李云龙在侧面看到正面阵地打得激烈，心中焦急，想要带着地方武装冲上去支援。但他想起曾中生的命令，只能忍住冲动，继续诱敌深入。“狗娘养的，等会儿让你们尝尝厉害！”他咬牙切齿地骂道。
曾中生和徐象谦在指挥所中密切关注着战场形势。
看到敌军的主力已经全部进入山谷，徐象谦立刻下令：“总攻开始！让红十师、红十一师从两翼发起突袭！”
早已埋伏在虎湾两侧山崖上的红十师、红十一师的战士们，接到命令后，如同猛虎下山般冲向山谷中的敌军。
红十师的战士们沿着左侧的山崖，快速下滑，然后向敌军的左翼发起猛攻。他们手中的机枪喷出火舌，手榴弹不断在敌军阵中爆炸，打得敌军晕头转向。
红十一师的战士们则从右侧的山崖冲下，直扑敌军的右翼。敌军的右翼部队本来就被正面阵地的战斗牵制，根本没想到会遭到侧面的突袭，瞬间陷入混乱。红十一师的战士们趁机展开穿插，将敌军的队伍分割成几段，各个击破。
山谷中的敌军腹背受敌，首尾不能相顾，彻底陷入了绝境。他们想要撤退，但山谷狭窄，退路早已被红军切断。
指挥官声嘶力竭地呼喊着，想要组织部队抵抗，但士兵们早已士气崩溃，纷纷四散逃窜。有的敌军想要爬上两侧的山崖逃跑，却被埋伏在上面的红军战士一一击落。
李云龙见时机成熟，立刻率领地方武装的战士们发起冲锋：“弟兄们，冲啊！抓俘虏，缴武器！”他一马当先，手中的驳壳枪连连开火，几名试图抵抗的敌军应声倒地。战士们跟着李云龙，如同潮水般冲向敌军，喊杀声震天动地。
邝继勋率领的红十二师也加入了战斗，他们负责清理山谷中的残敌。红十二师的战士们逐沟逐壑地搜索，不放过任何一个敌军。有的敌军躲在山洞中，被战士们烟熏火燎地逼了出来；有的敌军假装投降，想要趁机偷袭，却被警惕的战士们识破，当场击毙。
至此，鄂豫皖苏区，北线经浒湾一战已然稳定。
黄安、麻城等地的敌军凭借据点固守，不时出兵袭扰苏区边缘，成为红军打破第二次“围剿”的最后一道障碍。
曾中生在临时指挥所里铺开地图，手指划过黄安与未变之间的区域，沉声道：“北线、皖西已稳，现在该解决南线了！黄安是敌军南线的核心据点，而桃花镇是黄安城南的门户，拿下桃花镇，就能切断黄安敌军与外部的联系，为后续攻克黄安铺平道路！”
徐象谦俯身细看地图，补充道：“桃花镇守军虽只有一个团，但依托镇内工事防守，且离黄安城极近，敌军增援会很快。我们必须速战速决，同时做好打援准备！”
两人当即敲定作战部署：由徐象谦亲自率领红10师28团、红11师31团，共计两个团的兵力，突袭桃花镇；令李云龙率领红12师34团、35团，以及地方赤卫队，在桃花镇以西的十里铺设伏，阻击从黄安增援而来的敌军；曾中生坐镇未变指挥所，统筹全局，随时协调两部行动。
部署完毕，各部队迅速行动。徐象谦率领的主攻部队，借着茂密山林的掩护，向桃花镇隐蔽开进。战士们个个精神抖擞，身上的步枪擦拭得锃亮，腰间的手榴弹早已揭开保险盖，随时准备投入战斗。
徐象谦一身戎装，走在队伍最前列，他目光锐利，不断观察着沿途地形，嘴里反复叮嘱：“动作轻一点，隐蔽好，千万别暴露目标！”
中午时分，主攻部队抵达桃花镇外围。徐象谦爬上一处高地，用望远镜观察镇内情况：桃花镇四周筑有土围墙，围墙外挖了一道丈余宽的壕沟，镇东、镇西各有一个碉堡，机枪正对着路口警戒；镇内街道两旁的房屋都被守军改造过，墙壁上凿满了射击孔，隐约能看到敌军士兵在来回走动。“不愧是黄安门户，防守确实严密。”
徐象谦低声自语，随即下令：“28团从正面佯攻，吸引敌军火力；31团从镇北的密林绕过去，突破围墙缺口，直插镇中心！”
下午1时，进攻信号枪响。红28团战士们立即向桃花镇正面发起猛攻，枪声、手榴弹爆炸声瞬间打破了小镇的宁静。正面守军果然被吸引，纷纷涌向围墙南段，集中火力阻击红28团。就在此时，红31团在团长的带领下，从镇北密林冲出，战士们扛着云梯，踩着壕沟里的木板，迅速逼近围墙。敌军发现侧翼遭袭，慌忙调兵回防，但为时已晚。红31团战士们奋力攀爬云梯，有的战士刚爬上围墙就与敌军展开白刃战，刺刀碰撞声刺耳难听；有的战士则炸开围墙缺口，带着后续部队涌入镇内。
镇内的战斗异常激烈。红军战士们逐街逐屋争夺，每一个院落、每一条巷道都成了战场。徐象谦亲自进入镇内指挥，看到一处房屋被敌军占据，火力凶猛，当即下令：“用炸药包炸开房门！”两名战士抱着炸药包，冒着枪林弹雨冲到房门前，点燃导火索后迅速撤离。一声巨响，房门被炸开，红军战士们一拥而入，将屋内敌军全部歼灭。
激战至下午3时，桃花镇守军大部被歼，残余敌军蜷缩在镇南的一座碉堡内负隅顽抗。徐象谦下令集中火力轰击碉堡，同时展开政治攻势：“缴枪不杀，红军优待俘虏！”碉堡内的敌军见大势已去，最终放下武器投降。
就在桃花镇激战正酣时，黄安城内的G民党军果然派出增援部队。驻守黄安的G 民党第69师师长赵冠英，接到桃花镇告急电报后，深知桃花镇失守将直接威胁黄安安全，当即抽调两个团的兵力，由副师长率领，火速向桃花镇增援。这支增援部队一路急行军，全然不知红军早已在十里铺布下了天罗地网。